Pagará 38 mil 100 mdd, la mayor oferta pública
La anglo-australiana Río Tinto comprará la canadiense Alcan
Sydney, 12 de julio. El grupo minero anglo-australiano Río Tinto acordó comprar al fabricante de aluminio canadiense Alcan en 38 mil 100 millones de dólares, cifra que representa la mayor oferta pública de adquisición en la historia de la industria minera y de los metales, y se colocará como el más grande productor de aluminio del mundo.
La oferta de Río Tinto supera en 33 por ciento a la que hizo la estadunidense Alcoa, que valoró a la canadiense en 28 mil 800 millones de dólares.
Río Tinto, la segunda minera más grande del mundo, pagará 101 dólares en efectivo por acción de Alcan, 13 por ciento más que el precio de cierre del miércoles del papel en la bolsa de Nueva York.
"El dinero es el rey"
La oferta del grupo anglo-australiano es además íntegramente en efectivo, mientras que la de Alcoa mezclaba efectivo con acciones.
"El dinero es el rey de este momento, nadie quiere títulos. Hay un montón de efectivo en el mercado que genera el sector minero, así que, en general, seguiremos viendo fusiones y adquisiciones", dijeron analistas.
Río Tinto dijo que el acuerdo fue recomendado unánimemente por el directorio de Alcan y que le ayudaría a diversificar sus operaciones actuales de mineral de hierro y cobre, así como a mejorar su posición en los crecientes mercados del aluminio.
La industria minera se ha beneficiado de las alzas en los precios de los metales y las firmas ya establecidas se encuentran en un proceso de consolidación para enfrentar la competencia cada vez mayor de los mercados emergentes.
Horas después de conocer la decisión de Alcan, la estadunidense Alcoa retiró su oferta.
La operación daría nacimiento al número uno mundial del aluminio, con una producción de 4,3 millones de toneladas por año, contra 4 millones del nuevo grupo ruso Rusal, líder actual del sector, y 3.6 millones de Alcoa.
La producción mundial de aluminio primario, utilizado para fabricar latas de gaseosas o construir aviones, fue de 23.8 millones de toneladas en 2006, en alza de 28 por ciento en relación con 1996. En los últimos 30 años se ha más que duplicado, según el Instituto Internacional de Aluminio, con sede en Londres.
La demanda es impulsada principalmente por países emergentes como China, India, Rusia y Brasil, cuyo apetito estimula desde hace unos tres años la cotización de los metales de base industriales.
"Todo gira en torno a China", subrayó el director general de Río Tinto, Tom Albanese.
Si la fusión no se lleva a cabo, la compañía canadiense deberá pagar mil 50 millones de dólares de indemnizaciones a Río Tinto, según se desprende del acuerdo alcanzado por ambas empresas.